สมาคมฯ จัดตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2533 โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ และมูลนิธิอาเซีย มี ดร.มารวย ผดุงสิทธิ์ ผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์ฯในขณะนั้นดำรงตำแหน่งนายกสมาคมคนแรกและในปี พ.ศ. 2536 ดร.พนัส สิมะเสถียร รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังในสมัยรัฐบาลอานันท์ 2 ขึ้นดำรงตำแหน่งเป็นนายกสมาคมฯ และได้รับเลือกให้ดำรงตำแหน่งเดิมติดต่อกันรวม 5 วาระ จนถึงเดือนเมษายน 2546
      ต่อมาสมาคมฯ มีการปรับโครงสร้างคณะกรรมการให้ประกอบด้วย นักวิเคราะห์อาวุโส ระดับผู้บริหารหรือผู้บังคับบัญชาเป็นส่วนใหญ่ โดย ดร.ก้องเกียรติ โอภาสวงการ ได้รับเลือกให้ดำรงตำแหน่งนายกสมาคมฯ ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2547- เมษายน 2552
      นายกสมาคมฯคนปัจจุบันคือ คุณไพบูลย์ นลินทรางกูร ซึ่งได้รับเลือกให้ดำรงตำแหน่งติดต่อกันสองวาระตั้งแต่ เมษายน 2552